近日，河南佰利聯(lián)新材料有限公司發(fā)布調(diào)價函，稱由于成本上行，其生產(chǎn)的精致四氯化鈦執(zhí)行出廠價8000元/噸。11月以來，鹽酸、三氯甲烷、丙酮等原材料價格直線上漲，漲幅高達67%，玻璃，鋼鐵、焦煤等多個行業(yè)的產(chǎn)品也都呈現(xiàn)出了價格一路上漲的火爆趨勢。下游企業(yè)膽戰(zhàn)心驚，當(dāng)前價高不想囤貨，又怕后續(xù)會有更高的價格甚至連貨都拿不到。
但是近日化工行業(yè)凸現(xiàn)降價潮，部分大企業(yè)紛紛主動降價銷售，究竟是什么原因？
11月25日，山東富宇化工有限公司丙烯最新報價下調(diào)，跌130元/噸至6970元/噸。
11月25日，山東金誠石化集團有限公司丙烯最新報價下調(diào)，跌100元/噸至7000元/噸。
11月25日，石家莊亮馬化工輕質(zhì)堿價格下調(diào)20元/噸，現(xiàn)執(zhí)行1530元/噸。
11月25日，南京炭青化學(xué)品有限公司TDI價格下調(diào)200元/噸，上海貨執(zhí)行11600元/噸。
11月25日，山東東大一諾威聚氨酯公司TDI價格下調(diào)，國產(chǎn)貨跌300元/噸至執(zhí)行11200元/噸。
11月25日，山東金誠石化集團有限公司丙烯最新報價下調(diào)，跌100元/噸至7000元/噸。
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這些企業(yè)對于其生產(chǎn)的產(chǎn)品的降價，到底是行情所迫，還是主觀降價讓利給下游呢，他們的行為是否又能引領(lǐng)其他同行業(yè)內(nèi)的企業(yè)一起降價呢？
環(huán)氯、環(huán)氧、乙二醇、乙烯等多種產(chǎn)品面臨供大于求的行情
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，其實化工行業(yè)一直存在著供大于求的現(xiàn)象。供需失衡的狀態(tài)其實是不利于市場發(fā)展的，供不應(yīng)求的情況下，價格會迅速上漲，引發(fā)市場異動，但供過于求的時候，價格卻不會馬上下降，多數(shù)企業(yè)還是想要觀望一下，并期待著后續(xù)市場會恢復(fù)。
進入11月中旬，短短一周時間環(huán)氧氯丙烷市場就暴跌26%左右，價格從18500元/噸跌至13500元/噸附近。淡季來襲疊加檢修裝置復(fù)產(chǎn)，大幅回調(diào)下的環(huán)氧氯丙烷下行空間猶存，后市仍然將弱勢運行。原定11月17日檢修的江蘇揚農(nóng)9萬噸/年環(huán)氧氯丙烷裝置推遲檢修；“3·21”事故后被關(guān)停的江蘇海興13萬噸/年丙烯法裝置復(fù)產(chǎn)申請11月10日通過港區(qū)初審和區(qū)級驗收，擬申請市級復(fù)核；山東三岳一套環(huán)氧氯丙烷技改裝置目前也在緊鑼密鼓的開車準(zhǔn)備中。
環(huán)氧氯丙烷行情跌勢為主，連續(xù)兩周大幅降低，目前液體樹脂普降1500元/噸，固體樹脂普降500元/噸；原料環(huán)氧氯丙烷價格大降近2500元/噸，后市來看，雖有安慶石化丙烯裝置檢修，蒲城清潔能源MTO裝置11月14日停車檢修一周，但聯(lián)泓MTO裝置預(yù)計11月下旬恢復(fù)生產(chǎn)，天津渤化、齊成、墾利丙烯裝置也均復(fù)產(chǎn)，整體看丙烯供應(yīng)量較為充足。
業(yè)內(nèi)人士稱，美國天然氣頁巖繁榮帶來的豐富廉價乙烷原料為聚乙烯生產(chǎn)商提供了一個關(guān)鍵的供應(yīng)成本優(yōu)勢，從而帶來了一場基礎(chǔ)設(shè)施復(fù)興，將美國轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€全球聚乙烯供應(yīng)商，并日益將目光投向全球最大的聚乙烯需求中心亞洲。然而，隨著第一波新的美國裂解裝置和聚乙烯廠的建設(shè)接近尾聲，全球聚乙烯市場將在2020年面臨供應(yīng)過剩和價格壓力，而全年的聚乙烯需求預(yù)計將滯后。
今年11月初，高密度聚乙烯吹塑型產(chǎn)品的價格自去年3月中旬以來下降了43%，降至每噸782美元FAS休斯頓。在此期間，線型低密度聚乙烯下跌了41%至772美元/噸FAS休斯頓，而低密度聚乙烯下跌了37%至871美元/噸FAS休斯頓。
此前橡膠方面也出現(xiàn)了供過于求的情況，業(yè)內(nèi)人士分析稱，橡膠正處于產(chǎn)能擴張的末期，供過于求屬于常態(tài)。
自國慶假期歸來，下游高速紡切片降庫艱難，紡絲及終端雖然原料庫存不高，但成品庫存依舊積壓，因此需求端短期并沒有實質(zhì)的改善預(yù)期。下游需求減少，己內(nèi)酰胺進入供大于求的局面，部分工廠已經(jīng)處于虧損狀態(tài)。
今年下半年，亞洲乙烯市場將維持供過于求的格局。這是因為一方面本地區(qū)產(chǎn)能不斷增長，而且美國出口可能增加，另一方面乙烯下游行業(yè)前景黯淡。
乙二醇(MEG)是今年上半年中國乙烯衍生物中表現(xiàn)最差的行業(yè)。因供過于求，進口價格跌至2009年以來的最低水平，5月甚至低于石腦油成本。在乙烯供應(yīng)方面，2018年底至2019年4月，韓國樂天化學(xué)和LG化學(xué)均完成了乙烯裂解的擴建，使乙烯供應(yīng)充足。由于線型低密度聚乙烯(LLDPE)市場持續(xù)疲軟以及下游檢修和生產(chǎn)故障等，2019年上半年東南亞的乙烯供應(yīng)量也很充足。
今年國際甲醇貿(mào)易格局有所變化，由于新建裝置增多導(dǎo)致全球甲醇市場從原本的供需相對平衡，正式進入供過于求的狀態(tài)。今年伊朗2套共計395萬噸和美國去年一套175萬噸，整體570萬噸/年甲醇新增裝置的穩(wěn)定釋放產(chǎn)量，對國際供應(yīng)形成不小壓力。美國新增產(chǎn)能主要銷往歐洲及除中國以外的亞洲地區(qū)，導(dǎo)致原流入美國市場的南美貨源將目標(biāo)轉(zhuǎn)向中國市場，而南美特立尼達和多巴哥CGCL今年也有100萬噸的新增裝置。中東地區(qū)Busherhr165萬噸產(chǎn)能預(yù)計2019到2020年也將投放。
三季度的甲醇價格受供應(yīng)過剩影響連續(xù)下挫，直到9月份，上游降負與大唐多倫的MTO生產(chǎn)線開車，才讓價格沖破了長期以來的泥潭，走出了一輪近300點的反彈。但10月份以來，內(nèi)地現(xiàn)貨市場價格過度上漲讓下游利潤迅速惡化，市場對內(nèi)地強勢價格的可持續(xù)性持懷疑態(tài)度，在此預(yù)期下，疊加港口高庫存遲遲難以化解的危機，盤面甲醇價格迅速下挫。回到前低附近。
國內(nèi)純堿市場供大于求，市場交投氛圍冷清，貿(mào)易商心態(tài)謹慎，實際交投僵持。大連大化裝置開工負荷逐漸增加，后期會逐漸增加產(chǎn)量，局部地區(qū)將會受到影響；周內(nèi)企業(yè)裝置開工率達84%左右，檢修企業(yè)對產(chǎn)能起不到實質(zhì)性的影響，加上西北地區(qū)受天氣影響，雪季給交通帶來諸多不便，另外運費有所提升，對純堿企業(yè)出貨不利；另一方面，純堿企業(yè)無環(huán)保政策施壓影響，導(dǎo)致企業(yè)庫存不斷增加。因此，廠家?guī)齑鎵毫θ源?，貿(mào)易商多持觀望狀態(tài)，純堿市場整體不容樂觀。
在上半年“一枝獨秀”的PTA，利潤一度超過千元，但到了下半年也難逃厄運，無論市場上有什么利好消息刺激，PTA都堅決不漲價，哪怕是因為一些突發(fā)事件稍微漲了一點，沒過多久就跌回來。究其原因，還是PTA的需求問題。最主要的原因就是PTA在2018年和2019年前兩三個季度幾乎沒有新投產(chǎn)的產(chǎn)能，導(dǎo)致PTA供需偏緊。但是這種局面在2019年第四季度將得到改變，一旦恒力與新鳳鳴的總產(chǎn)能達到470萬噸的PTA裝置開始投產(chǎn)，PTA將會變得供大于求，這就是近期市場看空PTA最主要的原因。
TDI市場低迷，降價+停產(chǎn)，讓利保業(yè)績
除了以上原材料以外，TDI市場也存在供大于求的情況。近日，滄州大化發(fā)布公告，稱其控股子公司滄州大化TDI有限責(zé)任公司3萬噸TDI裝置暫停生產(chǎn)，TDI裝置恢復(fù)生產(chǎn)的時間根據(jù)市場情況確定。其稱此舉的原因是TDI市場持續(xù)低迷。
夢百合于近日稱，2019年年初到現(xiàn)在TDI市場價格下降了15%左右，且目前市場上原料是供大于求，預(yù)計明年TDI市場價格還將處于低迷狀態(tài)。
縱觀TDI市場，今年內(nèi)最高價僅1.8萬元/噸，與去年的4.2萬元/噸不可同日而語，且下半年一直在底部運行。今年的TDI市場早已卸下往日光環(huán)。5月份市場經(jīng)歷了一場“雪崩式”下跌，價格下跌5200元，跌幅達29.2%，且終端客戶在價格處于低位時均逢低建倉，為后市行情埋下隱患。據(jù)了解，造成TDI市場如此局面的重要原因是供大于求。2018年年底，連石化工5萬噸/年、萬華化學(xué)30萬噸/年TDI新裝置投產(chǎn)，尤其是萬華化學(xué)裝置是迄今為止國內(nèi)產(chǎn)能最大的裝置，成為重創(chuàng)市場的重要推手。
供大于求，是否引發(fā)新一輪降價潮？
當(dāng)今時代，大部分行業(yè)都面臨產(chǎn)能過剩的情況，產(chǎn)能問題以及其他原因疊加，確實容易出現(xiàn)供需不平衡的狀態(tài)。而化工等行業(yè)出現(xiàn)的供大于求，對于原材料商以及下游客戶等都會造成很大的影響。是保證銷量“賠本賺吆喝”，還是繼續(xù)觀望，力爭保證全年的利潤？而這些帶頭降價的企業(yè)是否又會引領(lǐng)一波新降價潮呢？后續(xù)市場的變化就不得而知了。